Como Billy, deberás rescatar a Gizmo el Gremlin del rascacielos donde el Dr. Catheter planea experimentar con él. Desafortunadamente, Catheter se entera de tus planes y mezcla una nueva generación de gremlins depravados. Como resultado, tu misión es ahora una de destrucción y escape.

El juego se compone de cinco niveles con vista lateral que debes recorrer evitando o disparando a los gremlins. Cada nivel tiene un objeto secreto que debe ser recogido. También hay items como vidas extra y tiempo que pueden ser recogidos, así como armas mejoradas y créditos para gastar en una nueva arma tras cada nivel.

Las versiones de 16 bits fueron desarrolladas por la empresa inglesa Elite, bajo el título "Gremlins 2: The New Batch".